Đồng USD tiếp tục giữ vị thế vững chắc trên thị trường ngoại hối, khi giới đầu tư vẫn đặt trọng tâm vào khả năng lãi suất cao của Mỹ sẽ kéo dài trong thời gian tới. Điều này khiến các đồng tiền khác chật vật và neo ở mức thấp kỷ lục.

Thị trường giao dịch trầm lắng dịp cuối năm

Khi năm 2024 sắp kết thúc, khối lượng giao dịch trên thị trường ngoại hối được dự đoán sẽ giảm sút trong tuần lễ ngắn hạn do kỳ nghỉ lễ. Sự thiếu vắng các dữ liệu kinh tế quan trọng đồng nghĩa với việc lãi suất tiếp tục là động lực chính dẫn dắt thị trường.

Yên Nhật chạm đáy 5 tháng, áp lực can thiệp tăng cao

Đồng yên Nhật tiếp tục suy yếu, giao dịch ở mức 157,19 yên đổi 1 USD, mức thấp nhất trong 5 tháng qua, sau khi đã giảm 4,7% chỉ trong tháng 12. Tình trạng này khiến thị trường cảnh giác cao độ trước khả năng Nhật Bản can thiệp để hỗ trợ đồng nội tệ.

Tuần trước, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) giữ nguyên lãi suất ở mức thấp và không đưa ra bất kỳ tín hiệu rõ ràng nào về kế hoạch tăng lãi suất. Quyết định này đối lập hoàn toàn với lập trường cứng rắn của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), vốn vừa phát đi tín hiệu cắt giảm lãi suất dần dần trong năm 2025.

Sự khác biệt lớn trong chính sách tiền tệ đã làm suy yếu đồng yên, khiến nó khó có thể phục hồi nhanh chóng.

"Sự chênh lệch giữa chính sách của Fed và BOJ đang có xu hướng làm đồng yên yếu đi hơn nữa," ông Vishnu Varathan, Trưởng bộ phận nghiên cứu vĩ mô khu vực châu Á ngoại trừ Nhật Bản tại ngân hàng Mizuho, nhận định.

Ông cũng cho rằng các giao dịch "carry trade" với đồng yên sẽ vẫn hấp dẫn, nhờ vào mức lãi suất chênh lệch cao và rủi ro vốn được giảm thiểu.

Đồng euro và bảng Anh gặp khó

Trong khi đó, đồng euro được giao dịch ở mức 1,0403 USD, gần mức thấp nhất trong hai năm đạt được vào tháng 11. Đồng bảng Anh cũng giảm nhẹ, giao dịch ở mức 1,2534 USD.

Chỉ số đo sức mạnh đồng USD so với rổ các đồng tiền chính vẫn dao động gần mức cao nhất trong hai năm là 108,54 điểm, và hiện ở mức 108,10.

Lãi suất Mỹ giữ vai trò trụ cột cho đồng USD

Dù dữ liệu lạm phát Mỹ gần đây cho thấy tín hiệu tích cực, giúp xoa dịu lo ngại về việc Fed giảm lãi suất nhanh chóng, thị trường vẫn chỉ kỳ vọng mức cắt giảm khoảng 35 điểm cơ bản vào năm 2025. Điều này tiếp tục hỗ trợ cho đồng USD.

"Chúng tôi dự báo đồng USD sẽ tiếp tục mạnh lên trong năm tới, nhờ vào sự vượt trội của kinh tế Mỹ, chênh lệch lãi suất giữa Mỹ và các nền kinh tế G10 gia tăng, cùng khả năng áp thuế cao hơn từ chính quyền Trump," ông Jonas Goltermann, Phó trưởng kinh tế thị trường tại Capital Economics, nhận định.

Trước khi Tổng thống đắc cử Donald Trump trở lại Nhà Trắng vào tháng 1/2025, các ngân hàng trung ương trên toàn cầu tỏ ra thận trọng với chính sách lãi suất, do lo ngại về những thay đổi chính sách thuế quan, nhập cư và cắt giảm thuế từ chính quyền Trump.

Đồng tiền hàng hóa cũng lao dốc

Tại khu vực châu Đại Dương, đồng đô la Úc giảm 0,11% xuống còn 0,6242 USD, trong khi đồng đô la New Zealand giảm nhẹ 0,04%, giao dịch ở mức 0,5648 USD.

Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) dự kiến công bố biên bản cuộc họp tháng 12 trong ngày, đánh dấu sự kiện kinh tế cuối cùng trong năm. Trước đó, RBA giữ nguyên chính sách lãi suất nhưng bất ngờ để ngỏ khả năng cắt giảm lãi suất vào năm tới.

Triển vọng năm mới

Khi năm mới sắp đến, đồng USD tiếp tục là tâm điểm, phản ánh sự chênh lệch trong chính sách tiền tệ và các điều kiện kinh tế toàn cầu. Các đồng tiền khác, đặc biệt là đồng yên và euro, dự kiến sẽ đối mặt với nhiều thách thức hơn nữa trong bối cảnh thị trường vẫn ưu tiên tài sản an toàn và lợi suất cao như đồng USD.

Đọc thêm:

Hàng hóa phái sinh là gì? Tìm hiểu cách đầu tư hàng hóa sinh lời