BTIG dự báo S&P 500 có thể đối mặt thoái lui từ ngưỡng kháng cự. Rủi ro lợi suất tăng và thị trường trái phiếu yếu đang làm dấy lên lo ngại.

Thị trường chứng khoán S&P 500 chạm ngưỡng kháng cự quan trọng

Chỉ số S&P 500 (Được viết tắt SPX) gần đây đã trở lại đường xu hướng giảm từ mức cao nhất lịch sử. Theo các nhà phân tích tại BTIG do Jonathan Krinsky dẫn đầu, việc này là một tín hiệu quan trọng trong việc dự đoán biến động tiếp theo của thị trường.

Sau khi kết thúc năm 2024 đầy thử thách, nhóm đầu cơ giá lên đã giành lại được một phần vị trí. Tuy nhiên, BTIG cảnh báo rằng nếu chỉ số không thể duy trì được ngưỡng 6025 điểm, một xu hướng thoái lui có thể xảy ra, thậm chí dẫn đến mức thấp gần đây nhất là 5830 điểm.

Ngược lại, việc vượt qua ngượng này sẽ mở ra cơ hội tiến gần hơn đến mức cao nhất 6100 điểm.

Nhận định BTIG: Rủi ro thoái lui hay động lực bứt phá?

BTIG cho biết, dù đồng đô la Mỹ đang tạm dừng đà tăng giá, thị trường trái phiếu vẫn đang đối mặt với nhiều thách thức. Lợi suất trái phiếu tăng cao đã tạo nên rủi ro đáng kể, đặc biệt ở các cây trái phiếu dài hạn.

Bên cạnh đó, lĩnh vực bán dẫn, được đại diện bởi ETF Semiconductor (SMH), đang cố gắng bước ra khỏi phạm vi giao dịch. Tuy nhiên, BTIG cảnh báo rằng, trong khi đạt được đà tăng, những yếu tố ngoại cảnh vẫn tiếp tục đặt thị trường trước nhiều rủi ro.

Lợi suất trái phiếu và rủi ro đối với cổ phiếu lớn

Theo BTIG, lãi suất trái phiếu 30 năm đã đạt mức cao nhất trong chu kỳ, đặt ra câu hỏi liệu xu hướng tăng này có thể ảnh hưởng đến các cổ phiếu vốn hóa lớn như thế nào.

ETF Trái phiếu Kho bạc 20+ năm (TLT) đầy xu hướng tiến gần hơn vào việc lấp đầy khoảng trống giá từ tháng 11/2023, cho thấy đây vẫn là khu vực cần theo dõi sát sao.

Kỳ vọng phục hồi trong bối cảnh thách thức thị trường

Lĩnh vực vật liệu đã được chứng kiến một sự phục hồi khiêm tốn sau giai đoạn bán tháo đổi. Tuy nhiên, BTIG vẫn tỏ ra thận trọng vì mức độ hồi phục là tối thiểu và không đủ sức thuyết phục.

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) có dấu hiệu đảo chiều tích cực, nhưng cân nhắc nếu mốc 107 không bị phá vỡ. Đây sẽ là khu vực quán trọng để theo dõi và đánh giá xu hướng sắp tới.

Với những phân tích và cảnh báo từ BTIG, thị trường chứng khoán sẽ còn nhiều biến động khó lường trong tương lai gần.

Đọc thêm:

Hàng hóa phái sinh là gì? Tìm hiểu cách đầu tư hàng hóa sinh lời