Tín dụng toàn ngành tăng tốc trong 9 tháng đầu năm 2025, phản ánh nhu cầu vốn phục hồi mạnh mẽ giữa bối cảnh lãi suất ổn định. Các ngân hàng thương mại đang đẩy mạnh cho vay bán lẻ và tối ưu lợi nhuận.

Theo số liệu tổng hợp từ báo cáo tài chính của 27 ngân hàng niêm yết, đến cuối quý III/2025, tổng dư nợ cho vay đã vượt 13,6 triệu tỷ đồng, tương đương mức tăng khoảng 15% so với cuối năm 2024. Diễn biến này cho thấy thị trường tín dụng đang hồi phục mạnh, trong bối cảnh nhu cầu vốn doanh nghiệp và cá nhân đều gia tăng.

Trong nhóm ngân hàng có vốn Nhà nước, BIDV, VietinBank và Vietcombank tiếp tục giữ vị thế dẫn đầu về quy mô dư nợ. Đáng chú ý, VietinBank ghi nhận mức tăng trưởng tín dụng trên 15%, cao hơn mặt bằng chung toàn ngành.

Ở khối ngân hàng thương mại cổ phần, MB, VPBank, Techcombank và TPBank nổi bật với tốc độ mở rộng tín dụng hai chữ số. Đặc biệt, NCB dẫn đầu về tỷ lệ tăng trưởng, đạt hơn 33% chỉ sau 9 tháng – vượt xa kế hoạch cả năm. Xu hướng chung cho thấy các ngân hàng đang linh hoạt trong chiến lược cho vay, đẩy mạnh vào các mảng có biên lợi nhuận cao và rủi ro thấp hơn.

Theo đại diện Techcombank, danh mục tín dụng hiện đang dịch chuyển rõ rệt sang phân khúc khách hàng cá nhân, chiếm tỷ trọng ngày càng lớn trong tổng dư nợ. Ngân hàng cho biết sẽ tiếp tục mở rộng vốn cho các lĩnh vực bán lẻ, đồng thời tăng cường quản trị rủi ro và chất lượng tín dụng.

Các chuyên gia nhận định, biên lãi ròng (NIM) của hệ thống ngân hàng có khả năng duy trì ổn định nhờ chất lượng tài sản tốt và tỷ lệ nợ xấu được kiểm soát. Với điều kiện thị trường thuận lợi, lợi nhuận ngành ngân hàng năm 2025 được dự báo có thể tăng 19–20%, nhanh hơn tốc độ tăng trưởng tín dụng.

Một yếu tố quan trọng giúp tín dụng bật tăng là mặt bằng lãi suất thấp và ổn định, tạo điều kiện cho doanh nghiệp mở rộng sản xuất, đặc biệt trong các lĩnh vực xuất khẩu, xây dựng và bán lẻ. Bên cạnh đó, việc Ngân hàng Nhà nước nới hạn mức tăng trưởng tín dụng cho một số tổ chức tài chính trong quý III cũng góp phần thúc đẩy dòng vốn ra thị trường.

Tuy nhiên, giới phân tích cũng cảnh báo áp lực huy động vốn có thể gia tăng trong giai đoạn cuối năm khi các ngân hàng cần bổ sung nguồn vốn để đảm bảo hệ số an toàn. Việc cạnh tranh lãi suất huy động giữa các ngân hàng quy mô vừa và nhỏ có thể khiến thanh khoản thị trường chịu sức ép tạm thời, dù triển vọng chung vẫn được đánh giá tích cực.

Báo cáo của VCBS cho thấy triển vọng khả quan khi dự báo tăng trưởng tín dụng năm 2025 đạt khoảng 18–20%. Tuy nhiên, áp lực huy động vốn có thể tăng trở lại trong quý IV khi các ngân hàng cần thêm nguồn lực để đáp ứng chỉ tiêu cho vay. Điều này được cho là sẽ tạo ra biến động thanh khoản cục bộ, đặc biệt với nhóm ngân hàng cổ phần tăng trưởng nhanh.