Tìm hiểu về Mô hình cờ đuôi nheo Pennant trong chứng khoán

Mô hình cờ đuôi nheo là một trong những mô hình tiếp diễn được nhiều nhà đầu tư sử dụng để dự báo xu hướng thị trường. Thế nên, kỹ năng nhận biết mô hình cờ đuôi nheo và nắm được bản chất của tín hiệu này là một phần khá quan trọng. Đặc biệt là khi nhà đầu tư tìm thời điểm giao dịch breakout hay thoát lệnh.

Bài viết này chúng tôi đề cập đến mô hình cờ đuôi nheo, các đặc điểm nhận dạng và hướng dẫn cách ứng dụng nó trong đầu tư. Hy vọng đây cũng là một thông tin hữu ích cho các nhà đầu tư đang muốn tìm hiểu cách đầu tư trong cả thị trường chứng khoán và thị trường hàng hóa. 

Mô hình cờ đuôi nheo là gì?

Mô hình cờ đuôi nheo là dạng mô hình giá tiếp diễn, xuất hiện trong một xu hướng tăng hoặc giảm rõ rệt. Khi lực mua hoặc lực bán chiếm ưu thế tuyệt đối, giá tăng vọt hoặc giảm sâu, tạo ra nhịp biến động lớn về giá trong thời gian ngắn. Sau đó, thị trường bước vào giai đoạn tích lũy ngắn hạn với biên độ dao động hẹp dần trước khi tiếp tục xu hướng ban đầu.

Mô hình cờ đuôi nheo là mô hình giá tiếp diễn, được xác định bởi 2 đường xu hướng hội tụ lại với nhau, gần giống với 1 tam giác đối xứng, khác với sự song song của 2 đường xu hướng trong mô hình lá cờ.

Đặc điểm nhận dạng của mô hình cờ đuôi nheo

Để xác định một mô hình cờ đuôi nheo, nhà giao dịch cần nhận diện 4 thành phần chính: cột cờ, lá cờ, giai đoạn bứt phá (breakout) và khối lượng giao dịch.

Cột  cờ đuôi nheo (Flagpole)

Cột cờ: Là phần đầu tiên và bắt buộc của mô hình, hình thành từ một đợt tăng hoặc giảm giá mạnh với khối lượng giao dịch lớn, thể hiện sự áp đảo rõ rệt của bên mua/bên bán trong thời gian ngắn.

Lá cờ đuôi nheo (Pennant)

Lá cờ: Là phần tích lũy sau cột cờ, có hình dạng tam giác nhỏ được tạo thành từ hai đường xu hướng hội tụ, cho thấy thị trường đang tạm nghỉ lấy đà trước khi tiếp tục xu hướng mạnh trước đó.

Điểm phá vỡ (Breakout)

Giai đoạn này là thời điểm giá phá vỡ ra khỏi một trong hai đường xu hướng của lá cờ. Khối lượng giao dịch phải tăng vọt. Một cú bứt phá không có khối lượng lớn đi kèm có thể là dấu hiệu của bẫy phá vỡ giả. Nhà đầu tư chỉ nên vào lệnh khi thấy dòng tiền lớn quyết liệt đẩy giá thoát khỏi vùng tam giác.

Khối lượng giao dịch (Volume)

Khối lượng giao dịch cung cấp sự xác nhận quan trọng cho toàn bộ mô hình. Khối lượng giao dịch cao trong giai đoạn hình thành cột cờ, sau đó giảm dần trong giai đoạn lá cờ, và tăng đột biến trở lại tại thời điểm bứt phá.

Các loại mẫu hình cờ đuôi nheo

Mô hình cờ đuôi nheo được phân làm 2 loại, tùy thuộc vào hướng đi của giá: Cờ đuôi nheo tăng giá (Bullish Pennant) và Cờ đuôi nheo giảm giá (bearish pennant).

Mô hình cờ đuôi nheo tăng giá (Bullish Pennant)

Mô hình này xuất hiện trong xu hướng tăng của thị trường. Khi giá đã tăng mạnh trước đó, mô hình là sự xác nhận tiếp diễn cho xu hướng vẫn còn mạnh mẽ. Mô hình xuất hiện xác nhận giai đoạn tạm điều chỉnh của giá khi đã tăng quá “nóng”.

Mô hình xuất hiện cho thấy lực mua đã giảm dần và lực bán tăng do chốt lời. Bên đã bán “canh giá” phía dưới để tích lũy thêm cổ phiếu cho giai đoạn tăng tiếp theo. Sau khi phá vỡ mô hình, giá tăng với khối lượng giao dịch lớn và tiếp diễn xu hướng chính.

Bullish Pennant được xem là mô hình tiêu biểu trong dự báo xu hướng tăng của giá. Do xác suất mô hình xuất hiện cao trong xu hướng tăng giá được nhà đầu tư tin tưởng dùng kết hợp các chỉ báo khác.

Mô hình cờ đuôi nheo giảm giá (Bearish Pennant)

Mô hình này xuất hiện trong xu hướng giảm trước đó của thị trường. Mô hình chính là sự xác nhận giảm tiếp diễn của thị trường sau đó. Đây được xem là giai đoạn để nhà đầu tư canh bán ra tránh giai đoạn giảm mạnh sau này. 

Mô hình xuất hiện nhằm cho biết lực bán đã giảm dần cũng như lực mua đã bắt đầu “thăm dò”. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch không cao dẫn đến sự lưỡng lự của nhà đầu tư. Cuối cùng, khi lực bán tăng mạnh đột ngột dẫn đến giá “phá vỡ” cạnh dưới của “lá cờ” khiến giá cổ phiếu sụt giảm mạnh.

Bearish Pennant xuất hiện được xem là sự xác nhận giảm mạnh của giá. Thời gian giá chuyển động trong mô hình là điểm “khả quan” để nhà đầu tư bán cổ phiếu. Khi giá phá vỡ mô hình và giảm, phần trăm giá giảm có thể tương đương hoặc hơn xu hướng giảm ban đầu.

Ứng dụng mô hình cờ đuôi nheo trong đầu tư chứng khoán

Khi được nhận diện và áp dụng đúng cách trong xu hướng rõ rệt, mô hình cờ đuôi nheo giúp nhà đầu tư tối ưu tỷ lệ lợi nhuận/rủi ro, đặc biệt trong các pha tăng hoặc giảm giá quyết liệt.

Xác định điểm vào lệnh

Tín hiệu bùng nổ từ mô hình cờ đuôi nheo sẽ xuất hiện bất ngờ và chỉ tồn tại trong thời gian ngắn. Vì vậy, nhà đầu tư cần xác định điểm vào lệnh đúng thời điểm để tận dụng được toàn bộ đà di chuyển của giá. Hai chiến lược vào lệnh thường gặp gồm có:

• Cách 1 - Vào lệnh trực tiếp: Nhà đầu tư có thể đặt lệnh mua/bán khi cây nến xác nhận đóng cửa vượt ra ngoài cạnh của lá cờ tam giác nhằm bắt trọn nhịp tăng/giảm mạnh ngay từ đầu. Tuy nhiên, cách đặt lệnh này có độ rủi ro cao hơn, nhà đầu tư có thể chịu lỗ trong trường hợp tín hiệu phá vỡ là giả.

• Cách 2 - Vào lệnh sau khi retest (An toàn): Nhà đầu tư cân nhắc chờ giá quay lại kiểm tra vùng đỉnh (với mô hình tăng) hoặc đáy (với mô hình giảm) vừa bị phá vỡ. Nếu vùng này có vai trò hỗ trợ/kháng cự mới và có nến xác nhận, đây có thể sẽ là điểm vào lệnh an toàn.

Xác định điểm dừng lỗ

Việc đặt điểm dừng lỗ đúng vị trí giúp bảo vệ vốn cũng như thể hiện tính kỷ luật trong giao dịch theo mô hình cờ đuôi nheo. Nguyên tắc xác định điểm dừng lỗ cho từng loại mô hình như sau:

• Với mô hình cờ đuôi nheo tăng: Điểm dừng lỗ nên được đặt ngay dưới đáy thấp nhất của phần lá cờ tam giác. Nếu giá quay đầu phá vỡ đáy này, mô hình có khả năng thất bại và cần thoát lệnh.

• Với mô hình cờ đuôi nheo giảm: Điểm dừng lỗ nên đặt ngay phía trên đỉnh cao nhất của lá cờ. Khi giá vượt qua vùng này, rủi ro phá vỡ giả tăng cao và vị thế bán cần được cắt lỗ kịp thời để bảo toàn vốn.

Xác định điểm chốt lời

Thông thường, kể từ điểm bùng nổ, giá sẽ chạy thêm một đoạn xấp xỉ bằng độ cao của cán cờ. Nhà đầu tư có thể dựa vào nguyên tắc này để ước tính được biên độ tăng/giảm tiếp theo của giá. Để xác định điểm chốt lời chính xác hơn, nhà đầu tư có thể áp dụng công thức: Mục tiêu chốt lời = Giá tại điểm phá vỡ ± Chiều cao của cột cờ.

Trong đó:

• Chiều cao cột cờ được đo từ đáy đến đỉnh của phần cột cờ trước khi bước vào vùng tích lũy.

• Nếu là mô hình tăng, giá mục tiêu = điểm phá vỡ + chiều cao cột cờ.

• Nếu là mô hình giảm, giá mục tiêu = điểm phá vỡ – chiều cao cột cờ.

Lưu ý: Nhà đầu tư có thể cân nhắc chốt lời từng phần nếu gặp kháng cự lớn phía trước.

Kết luận

Trên đây là toàn bộ bài viết của chúng tôi về mẫu hình cờ đuôi nheo và cách giao dịch hiệu quả nhất cho nhà đầu tư. Hy vọng kiến thức trong bài viết sẽ giúp ích cho bạn trong quá trình đầu tư. Nếu vẫn còn thắc mắc về mô hình cờ đuôi nheo, hãy liên hệ ngay với Vncommodities để được các chuyên gia tư vấn cụ thể nhé!